Robo Advisors: qué son, características y ventajas

Los Robo Advisors son una forma de asesoramiento financiero automatizado que utiliza algoritmos y tecnología para ofrecer servicios de inversión. Estos servicios se basan en estrategias similares a las utilizadas por los servicios tradicionales de inversión, pero con la ventaja de ser más eficientes y accesibles para los inversores.

Características de los Robo Advisors

1. Los Robo Advisors se caracterizan por utilizar estrategias de inversión basadas en algoritmos y modelos matemáticos. Estos algoritmos analizan el perfil de riesgo del inversor, sus objetivos financieros y otros factores relevantes para determinar la asignación de activos más adecuada.
2. Además, los Robo Advisors aplican técnicas de optimización fiscal para maximizar los beneficios fiscales de los inversores. Utilizan activos que aportan ventajas fiscales, como fondos de inversión traspasables, que permiten diferir el pago de impuestos sobre las plusvalías generadas. También utilizan instrumentos diseñados para obtener deducciones fiscales, como planes de pensiones.
3. En España, los Robo Advisors pueden acogerse al régimen de diferimiento fiscal utilizando fondos de inversión traspasables. Los fondos de inversión españoles son traspasables, lo que significa que al dar la orden de traspaso, el dinero reembolsado del fondo origen no pasa por el partícipe, evitando la obligación de tributar en ese momento. Los fondos de inversión extranjeros también pueden ser traspasables si se inscriben en la CNMV y tienen más de 500 partícipes.
4. Las personas físicas residentes en España pueden aplicar el régimen de diferimiento fiscal, lo que les permite diferir el pago de impuestos sobre las plusvalías generadas por sus inversiones. Esto significa que no tienen que pagar impuestos sobre las plusvalías hasta que decidan rescatar su inversión.
5. Los Robo Advisors en España suelen hacer carteras de fondos de inversión traspasables, lo que les permite aprovechar las ventajas fiscales del diferimiento fiscal. Los traspasos de fondos no tienen impacto fiscal en caso de tener plusvalías acumuladas, lo que significa que los inversores pueden cambiar de fondos sin tener que pagar impuestos sobre las ganancias acumuladas.
6. Además, los rebalanceos o cambios de fondos traspasables no generan fiscalidad, lo que permite a los inversores ajustar su cartera de inversión sin incurrir en costos fiscales.
7. Es importante tener en cuenta que el diferimiento fiscal no es una exención de impuestos, sino un retraso en el pago de impuestos sobre las plusvalías generadas. Sin embargo, este diferimiento fiscal puede mejorar la rentabilidad final de la inversión, ya que se puede ganar un rendimiento sobre el impuesto no pagado durante el período de diferimiento.
8. El rendimiento adicional del diferimiento fiscal es más importante cuando se obtiene una mayor rentabilidad del fondo o cartera de inversión. En estos casos, el diferimiento fiscal puede generar un rendimiento adicional significativo al evitar el pago de impuestos sobre las ganancias generadas.
9. Por otro lado, el rendimiento adicional del diferimiento fiscal es menos relevante cuando el rendimiento del fondo o cartera es bajo o nulo. En estos casos, el impacto del diferimiento fiscal en la rentabilidad final de la inversión es menor.

Los Robo Advisors son una forma eficiente y accesible de recibir asesoramiento financiero automatizado. Utilizan estrategias similares a los servicios tradicionales de inversión, pero con la ventaja de aplicar técnicas de optimización fiscal que permiten diferir el pago de impuestos sobre las plusvalías generadas. Esto puede mejorar la rentabilidad final de la inversión, especialmente en casos de mayor rentabilidad del fondo o cartera.